Pemerintah Rusia bermaksud untuk pertama kalinya memberlakukan bea ekspor pupuk dan memperluas kuota pasokannya ke luar negeri. Bagaimana hal ini mempengaruhi ekspor pupuk, yang telah menurun karena sanksi Barat, telah diselidiki oleh Forbes
Menurut Organisasi Pangan dan Pertanian Perserikatan Bangsa-Bangsa (FAO), Rusia tahun lalu menduduki peringkat pertama dunia dalam ekspor pupuk nitrogen, merupakan pengekspor pupuk kalium terbesar kedua dan pengekspor pupuk fosfor terbesar ketiga. Namun, karena sanksi Barat, pasokan pupuk dari Rusia dari Januari hingga Agustus tahun ini, menurut data terbaru yang tersedia, secara umum mengalami penurunan dibandingkan periode yang sama tahun lalu, analis di Institut Penelitian Internasional untuk Kebijakan Pangan (IFPRI) Joseph Catatan Glauber dan David Laborde.
Moskow telah menutup data ekspor sejak Maret, namun menurut analis IFPRI, berdasarkan data terbuka negara pengimpor pupuk Rusia, pasokan kalium klorida selama delapan bulan pertama tahun ini mengalami penurunan sebesar 16.5%, urea (urea, pupuk mengandung 46 % nitrogen) – sebesar 22.8%. Impor amonia dari Rusia mengalami penurunan sebesar 63%, alasannya adalah penutupan pipa amonia Togliatti-Odessa. Pada saat yang sama, pasokan diammonium fosfat melebihi volume delapan bulan pertama tahun 2021 sebesar lebih dari 8%.
Meski terjadi penurunan ekspor, pemerintah berencana memberlakukan bea keluar pupuk mulai 1 Januari. Kemungkinan besar, bea keluar tersebut akan diberlakukan oleh Rusia secara sepihak dan dalam waktu enam bulan, karena untuk jangka waktu yang lebih lama perlu berkoordinasi dengan anggota Eurasia lainnya. Serikat Ekonomi (EAEU).
Pada bulan Oktober, Menteri Keuangan Anton Siluanov mengumumkan bahwa bea ekspor akan diterapkan jika harga pupuk fosfor dan nitrogen dunia melebihi $500 per ton, dan untuk pupuk kalium — $400 per ton. Dan pada bulan November, Menteri Perindustrian dan Perdagangan Denis Manturov mengatakan bahwa bea keluar semua jenis pupuk akan menjadi 23.5% jika harga dunia melebihi $450 per ton, dan rancangan resolusi telah disiapkan.
Bea masuk akan dibayar oleh semua produsen
Menurut Phosagro, tingkat harga rata-rata pupuk mineral pada kuartal ketiga tahun 2022 masih lebih tinggi dibandingkan harga periode yang sama tahun 2021. Harga rata-rata urea di pelabuhan Laut Baltik adalah $538 per ton dibandingkan $442 tahun lalu, untuk ammofos (amonium fosfat, pupuk nitrogen-fosfor, mengandung 10-12% nitrogen dan 44-52% fosfor) — $777 per ton dengan basis yang sama dibandingkan $695, untuk kalium klorida (pupuk kalium yang mengandung 58-60% kalium oksida) — $694 versus $277.
“Harga pupuk yang mengandung fosfor dan kalium berangsur-angsur turun karena harganya terlalu tinggi dibandingkan harga produk pertanian,” kata laporan perusahaan. “Harga pupuk nitrogen, termasuk urea, sebagian besar mengalami tren kenaikan, termasuk karena tingginya harga energi, dan sebagai akibat dari penurunan produksi pupuk jenis ini, khususnya di Eropa.”
Dengan harga saat ini, kemungkinan besar bea masuk akan dikenakan pada semua jenis pupuk, kata Dmitry Puchkarev, pakar pasar saham BCS World of Investments.
“Sekarang harga eceran untuk kalium klorida di Eropa dan Amerika adalah sekitar $850-855 per ton, untuk urea — $820-825, diammonium fosfat (pupuk nitrogen-fosfor dengan 18% nitrogen dan 46% fosfor) — $820-830 per ton. Dibandingkan dengan harga pada musim semi-musim panas 2022, ketika harga mencapai titik tertinggi dalam beberapa tahun, harga-harga mengalami penurunan,” kata pakar independen Leonid Khazanov. “Namun harga belum mencapai level November 2021, padahal harga urea sudah mendekati indikator periode tersebut.” Harga ekspor di pelabuhan Rusia jelas lebih rendah daripada harga eceran di Barat, karena tidak termasuk biaya transportasi dan margin pedagang antara produsen dan konsumen.
“Harga cut-off sebesar $450 per ton tidak bisa dikatakan terlalu tinggi,” kata Alexei Kalachev, analis di Finam. “Kemungkinan besar, ini adalah hasil kesepakatan dan kompromi.” Menurut Kalachev, meskipun harga pupuk telah turun 20-30% dari nilai puncaknya di musim semi, harga pupuk masih tetap tinggi – harga pupuk hanya lebih tinggi pada musim gugur tahun 2021, dan sebelumnya harga pupuk sering kali jauh lebih rendah.
Pada dekade sebelumnya, harga pupuk hanya naik di atas $450 per ton pada tahun 2007-2008 dan pada tahun 2010-2012, catat Kalachev. Oleh karena itu, katanya, bea masuk di atas potongan harga, menurut rencana pemerintah, akan menarik “rezeki nomplok” yang diperoleh produsen pupuk dari keberhasilan yang dicapai dalam anggaran. Pemotongan harga akan melindungi produsen dari beban fiskal yang berlebihan jika kondisi pasar berubah dan harga turun ke tingkat rata-rata tahun-tahun sebelumnya.
Kerugian produsen setelah diberlakukannya bea ekspor tidak hanya bergantung pada harga, tetapi juga pada bagian ekspor dalam pendapatan mereka, kata Kalachev. Sekarang perusahaan tidak mengungkapkan geografi penjualan. Pada tahun-tahun sebelumnya, ekspor Phosagro menghasilkan sekitar 70% pendapatan. Jika bea masuk sebesar 23.5% dikenakan pada harga di atas $450 per ton, maka dengan tetap mempertahankan harga saat ini, bea tersebut akan merugikan perusahaan sekitar 6% dari pendapatan, perkiraan ahli.
Kementerian Perindustrian dan Perdagangan tidak menuliskan harga mana yang akan dijadikan patokan, karena harga berdasarkan basis yang berbeda sangat bervariasi, kata Oksana Lukicheva, analis pasar komoditas di Otkritie Investments. Semua produsen harus membayar bea masuk, tetapi yang pertama adalah mereka yang ekspornya tetap tinggi — Phosagro, Akron, Eurochem. Uralchem, produsen utama pupuk kalium, akan membayar lebih sedikit karena ekspornya menurun.
Bea masuk, menurut Lukicheva, bisa menurunkan pendapatan eksportir, namun tidak berdampak pada ekspor. “Tarif bea masuk sebesar 23.5% cukup dapat diterima mengingat tingginya harga pupuk saat ini,” yakin analis tersebut. “Ekspor mungkin tetap pada tingkat tahun lalu atau bahkan tumbuh jika sanksi dilonggarkan.”
Pemberlakuan bea masuk tersebut dapat menyebabkan penurunan ekspor dari Rusia jika harga pupuk mineral di pasar global terus menurun, Khazanov yakin. Dengan perkembangan ini, analis berpendapat, profitabilitas produsen akan menurun, yang terpaksa mengurangi pasokan dan merevisi program investasi. “Namun, setelah beberapa waktu, hal ini akan menyebabkan kenaikan harga pupuk mineral di luar negeri karena kekurangannya di pasar dunia, seperti yang terjadi pada musim semi-musim panas tahun 2022, dan perusahaan kimia dalam negeri, yang kehilangan tonase, akan melakukannya. mampu mengejar uang,” Khazanov yakin.
Kuota tidak akan membatasi ekspor
Bea masuk bukan satu-satunya cara untuk mengatur pasokan pupuk Rusia ke luar negeri. Pemerintah memutuskan untuk memperpanjang kuota ekspor pupuk mulai 1 Januari hingga 31 Mei 2023. Rancangan resolusi terkait dipublikasikan di portal rancangan undang-undang normatif. Di dalamnya, volume kuota ekspor ke luar EAEU ditetapkan sebesar 7,013 juta ton untuk pupuk nitrogen dan 4,907 juta ton untuk pupuk kompleks.
Jumlah ini lebih sedikit dibandingkan sebelumnya. Mulai 1 Juli hingga 31 Desember 2022, berlaku kuota pupuk nitrogen sebanyak 8.3 juta ton, dan pupuk kompleks yang mengandung dua atau tiga unsur hara (nitrogen, fosfor, dan kalium) sebanyak 5.9 juta ton. Kementerian Perindustrian dan Perdagangan mengumumkan pada tanggal 21 November bahwa mereka telah memutuskan untuk meningkatkan kuota baru untuk ekspor beberapa jenis pupuk nitrogen: dengan kuota harga ekspor urea akan dinaikkan sebesar 400,000 ton, amonium nitrat — sebesar 200,000 ton, campuran urea-amonia sebanyak 150,000 ton. Protokol terkait ditandatangani oleh Wakil Perdana Menteri Pertama Andrei Belousov. Namun, setelah kuota tersebut ditingkatkan sebesar 0.75 juta ton menjadi 7.763 juta ton, ternyata kuota tersebut masih kalah dibandingkan kuota ekspor pupuk nitrogen saat ini sebesar 8.3 juta ton.
Besaran kuota dihitung berdasarkan volume produksi, pasokan ke petani dan perusahaan industri Rusia, berdasarkan penjelasan yang diterima Forbes dari Kementerian Perindustrian dan Perdagangan. Menurut surat tersebut, versi terbaru dari dokumen yang disetujui oleh Kementerian Pertanian Rusia dan disetujui oleh Kementerian Perindustrian dan Perdagangan Rusia mengatur pengiriman ke petani Rusia pada Januari-Mei 2023 sebesar 10% di atas tingkat yang sama. periode tahun lalu yang berdampak pada penurunan jumlah total kuota ekspor.
Volume kuota yang lebih kecil dibandingkan dengan periode kuota sebelumnya terutama disebabkan oleh waktunya, demikian penjelasannya. Sebelumnya, kuota diberlakukan selama enam bulan — mulai 1 Desember 2021 hingga 31 Mei 2022 dan mulai 1 Juli 2022 hingga 31 Desember 2022. Periode yang diusulkan oleh resolusi proyek hanya mencakup lima bulan — mulai 1 Januari hingga 31 Mei. 2023. “Volume akhir kuota akan ditentukan selama koordinasi rancangan resolusi dengan otoritas eksekutif federal yang berkepentingan dan disetujui pada pertemuan subkomite peraturan tarif bea cukai dan non-tarif, langkah-langkah perlindungan dalam perdagangan luar negeri Komisi Pemerintah untuk Pembangunan dan Integrasi Ekonomi,” tulis Kementerian Perindustrian dan Perdagangan.
“Secara umum, kuota ekspor diberlakukan hanya sedikit lebih kecil dari rata-rata volume ekspor periode sebelumnya,” kata Alexei Kalachev, analis di Finam. “Mereka melindungi pasar domestik dari pertumbuhan volume ekspor, namun hampir tidak mengurangi ekspor aktual perusahaan.”
Penetapan kuota hanya akan memperbaiki rasio antara penjualan pupuk mineral di pasar domestik Rusia dan luar negeri, jika perlu dapat diperluas, seperti yang terjadi tahun ini, kata Khazanov. “Bagaimanapun, pasar Rusia akan tetap menjadi pasar utama bagi produsen kami, yang pada tahun 2023 dapat meningkatkan kapasitasnya karena dukungan negara yang berkelanjutan terhadap pertanian,” catat para ahli.
Menurut Asosiasi Produsen Pupuk Rusia, pada 16 November 2022, produsen pupuk mineral Rusia menyediakan 108% dari rencana permintaan produsen pertanian Rusia, yang tahun ini diperkirakan mencapai 4.85 juta ton.
Sumber: https://www.forbes.ru